Закрываем позиции:
X5 Group:
Прибыль: 9,5%

Газпром:
Убыток: 2,8%

Открываем длинные позиции:
X5 Group:
Целевая цена: 3516 руб.
Потенциальная прибыль: 10,3%

Газпром:
Целевая цена: 145 руб.
Потенциальная прибыль: 5,9%

Т-Технологии:
Целевая цена: 3196 руб.
Потенциальная прибыль: 5%

Аэрофлот:
Целевая цена: 67 руб.
Потенциальная прибыль: 6,1%

Норникель:
Целевая цена: 131 руб.
Потенциальная прибыль: 8,6%

Яндекс:
Целевая цена: 4450 руб.
Потенциальная прибыль: 8,6%

Полюс:
Целевая цена: 18400 руб.
Потенциальная прибыль: 7,5%

ЛУКОЙЛ:
Целевая цена: 7520 руб.
Потенциальная прибыль: 4,5%

Рынок пока держится в середине диапазона 2900-3000 п. Вчерашние данные не ухудшили ожиданий относительно будущей политики ЦБ, в связи с чем мы ждём развития роста рынка в ожидании геополитических новостей.

Мы восстанавливаем закрытые по стоп-лоссам позиции в акциях Газпрома и Т-Технологий и закрытые по тейк-профиту позиции по X5. Добавляем в портфель долгосрочно привлекательные бумаги — ЛУКОЙЛ, Аэрофлот, Норникель и Полюс.

Закрываем позицию по стоп-лоссу:
Т-Технологии
Убыток: -0,6%

В результате вчерашней волны распродаж, после которой индекс МосБиржи опустился ниже 2900 пунктов, закрылась позиция по акциям Т-Технологий.

Дальнейшее развитие роста рынка теперь стоит под вопросом, поэтому новых позиций не открываем. Доля денежных средств в портфеле увеличилась до 60%.

Закрываем позиции:
Яндекс
Прибыль: 3,8%

Хэдхантер
Прибыль: 9,8%

Полюс
Прибыль: 7,8%

ЛУКОЙЛ
Убыток: -0,6%

Роснефть
Убыток: -6,3% (-0,8% с учётом дивидендов)

Открываем позиции:
X5 Group
Позиция: лонг
Целевая цена: 3204 руб.
Потенциальная доходность: 9,5%

Газпром
Позиция: лонг
Целевая цена: 145 руб.
Потенциальная доходность: 5,9%

Повышаем стоп-лосс:
ЮГК
0,77 >>0,81

Учитывая чувствительность рынка к новостям и ухудшение внешнего фона, мы закрыли с неплохой прибылью позиции по Яндексу, Хедхантеру и Полюсу. С небольшим минусом были закрыты позиции по ЛУКОЙЛу и Роснефти.

В этих условиях добавляем в портфель только наименее уязвимые бумаги: X5, представивший хорошие операционные результаты, и Газпром.

Половину портфеля оставляем «в деньгах» в ожидании стабилизации или подтверждения смены общерыночных настроений.

Закрываем позицию по тейк-профиту:
Полюс
Прибыль: 9,8%

Открываем позицию в портфеле:
Полюс
Позиция: лонг
Целевая цена: 17100 руб.
Потенциальная доходность: 7,8%

Повышаем тейк-профит:
ЮГК
0,85>>0,96

Вчера в модельном портфеле закрылась по тейк-профиту позиция по акциям Полюса.

Учитывая сильную динамику цен на драгметаллы из-за «фактора Трампа», а также благоприятную техническую картину и хороший фундаментал акции, мы заново открываем позицию в них.

Тейк-профит по акциям ЮГК повышаем до 0,96 руб.

Закрываем позицию по тейк-профиту:

Норникель
Прибыль: 14,3%

С середины прошлой недели на российском рынке преобладали уверенные позитивные настроения. Поддержку рынку продолжают оказывать ожидания смягчения ДКП и благоприятный геополитический фон.

Индекс МосБиржи, по нашим оценкам, может сохранить рост с целью в районе 3050-3090 пунктов.

В портфеле была закрыта по тейк-профиту позиция по Норникелю (125,5 руб.). Высвободившиеся денежные средства пока сохраняем нетронутыми.

По-прежнему видим риск появления новостного негатива и повышенной волатильности на рынке, а поэтому держим близкие стоп-лоссы для защиты текущей прибыли.

Открываем новые позиции:

ЛУКОЙЛ
Позиция: лонг
Целевая цена: 7520 руб.
Потенциальная доходность: 4,6%

Т-Технологии
Позиция: лонг
Целевая цена: 3196 руб.
Потенциальная доходность: 7,4%

Увеличиваем долю в портфеле:
Роснефть
5%>>10%

Позитивный настрой на рынке сохраняется — инфляция в декабре оказалась ниже прогноза (9,5% г/г против ожидавшихся 9,7%). Кроме этого, геополитические ожидания стали более позитивными.

Индекс Мосбиржи удержал отметку 2850 п., что открывает пространство для дальнейшего роста. Ряд фишек сейчас смотрится перспективно не только с фундаментальной, но и с технической точки зрения.

Мы включаем в портфель акции ЛУКОЙЛа из-за его интересного дивидендного профиля и увеличиваем долю немного просевших акций Роснефти до 10%. Позицию в Т-Технологиях открываем снова с весом в 9%.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Закрываем идеи по тейк-профиту:

Аэрофлот:
Прибыль: 12,1%

Т-Технологии:
Прибыль: 8,5%

Татнефть:
Прибыль: 5,7%

На прошлой неделе индекс МосБиржи сумел удержаться выше отметки 2800 пунктов несмотря на дивидендные отсечки в акциях Роснефти и Татнефти и санкционный негатив (под санкции США попали Газпром нефть и Сургутнефтегаз).

Поддержку рынку в начале года оказывают ожидания по улучшению геополитического фона, дающие надежды на снижение ставки ЦБ и сохранение экономического роста в стране.

По тейк-профитам закрылись позиции по Татнефти, Аэрофлоту и Т-Технологиям из-за чего более четверти портфеля опять «в деньгах».

Пока новые позиции не открываем и повышаем стоп-лоссы по имеющимся: ввиду новостных рисков (рассчитывать на быстрое сближение позиций России и США сложно) и слабости внешнего фона опасаемся ухудшения настроений во второй половине января.

Модельный портфель оставляем полностью в деньгах. Перед заседанием Банка России в пятницу видим возможности лишь для краткосрочных спекулятивных сделок.

Что касается итогов заседания ЦБ, то мы считаем, что рынок закладывает повышение ставки до 23%. Если эти ожидания оправдаются, то индекс МосБиржи вполне способен отыграть падение последних дней. Если регулятор будет действовать агрессивнее, то рынок может закончить год на новых минимумах.

Впрочем, мы допускаем заметное улучшение ситуации уже в первом квартале 2025 г. Текущие оценки российского рынка крайне привлекательны, осталось дождаться значимого позитивного события.

Вполне вероятно, что им может стать начало геополитической разрядки уже в первые месяцы нового года.

Судя по высокой торговой активности, индекс МосБиржи может попытаться вернуться в диапазон 2600-2650 п. Поддержку индексу могут оказать ожидания начала геополитической стабилизации и техническая перепроданность.

Рассчитывать на более серьезный рост сложно. Риски дальнейшего ужесточения ДКП, а также замедление экономики и сокращение прибылей компаний, по нашим оценкам, еще не учтены рынком.

Дополнительным негативным фактором выступает более резкое, чем ожидалось, укрепление рубля после введения новых санкций против российских банков.

Текущая ситуация скорее располагает к краткосрочным спекуляциям, чем к открытию направленных тактических и тем более среднесрочных позиций. Поэтому мы начинаем неделю «в деньгах» и ждём более интересных условий для входа.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Больше инвестидей и актуальных комментариев об инвестициях и экономике в телеграм-канале ПСБ Аналитика https://t.me/macroresearch

Закрываем идеи по стоп-лоссу:

Норникель:
Убыток: 0,8%

МТС:
Убыток: 2,1%

VK:
Убыток: 2,4%

Вчера российский рынок акций резко вырос во второй половине торгов, что привело к закрытию всех позиций в нашем портфеле по стоп-приказу.

Причинами активного роста стали сообщения в СМИ о возможном улучшении геополитического фона, а также продление странами ОПЕК ограничений на добычу нефти, которые поддержат ее мировые цены.

Дополнительным позитивным фактором для рынка стало укрепление рубля, продолжившееся и сегодня. С одной стороны, это негативно сказывается на доходах экспортеров, но, с другой стороны, может ослабить инфляционное давление, что повысит вероятность смягчения ДКП.

Пока рынок может оставаться высоко волатильным, из-за чего мы занимаем выжидательную позицию и не открываем новых позиций в портфеле.

Не является инвестиционной рекомендацией.